Table of Contents
Из множества возможностей инвестирования в энергетику и нефтепродукты (покупка акций, партнерство, участие в добывающих и перерабатывающих нефть компаниях и.т.д.) самым удобным способом, требующего наименьших затрат является спекуляция фьючерсами и опционами на нефтепродукты. Торгующиеся на рынке нефтепродуктов инструменты, можно условно разделить на две категории: не прошедшие переработку (нефть и природный газ) и продукты переработки нефти(бензин, мазут, керосин, дизель).
Особенности
При торговле очень важно понимать разницу между этими двумя группами. Продукты первой группы образовались в результате естественных природных процессов и месторождения распределены неравномерно по земному шару. Для добычи используются нефтяные платформы (для морских месторождений) и вышки (для месторождений на суши). Переработка нефти происходит на специализированных нефтеперерабатывающих заводах, доставка к которым осуществляется либо по нефтепроводам, либо с использованием нефтяных танкеров. Природный газ годен к использованию сразу после очистки от сопутствующих примесей.
Вторая группа продуктов получается в результате переработки нефти, путем разделения углеводородных компонентов используя главным образом дистилляцию. В результате переработки получаются готовые к использованию продукты: бензин (автомобили), дизель(грузовики, сельскохозяйственная техника), керосин (самолеты), мазут(электрические и тепло станции). Из одного барреля качественной нефти можно получить 1/3 барреля мазута и 2/3 барреля бензина.
Американский рынок наиболее подходящий для инвестирования в нефтепродукты. Благодаря резкому изменению цен на данную категорию товаров в последнее время, спекуляция срочными контрактами может быть довольно прибыльным. Торги в форме открытого аукциона, как и внебиржевые операции, проходят на бирже NYMEX, электронные торги ведутся в торговой системе CME Globex.
Список инвесторов
Самые популярные среди инвесторов фьючерсы приведены ниже, в порядке убывания ликвидности:
- Нефть Light Sweet Crude Oil — фьючерсный контракт на 1000 баррелей, тикер CL
- Природный газ Natural Gas, Henry Hub — фьючерсный контракт на 10.000 mmBtu, тикер NG
- Мазут Heating Oil — фьючерс на 1000 баррелей, тикер HO
- Бензин RBOB Gasoline, NY Harbor — фьючерс на 1000 баррелей, тикер RB
На бирже NEMEX есть возможность торговли мини-фьючерсами (miNY’s), объем этих контрактов в два раза меньше обычных контрактов(для газа – меньше в четыре раза). Активность торгов по мини-фьючерсам небольшая, но они могут использоваться теми спекулянтами, которые предпочитают меньший размер залога и отсутствие физической поставки. Объем нефтепродуктов в США измеряется в баррелях или галлонах. 1000 баррелей = 42000 галлонов = 158,987 кубометров.
